Etudier l’évolution de la structure financère de l’entreprise sur plusieurs années est plus riche d’enseignement
que l’analyse d’un seul bilan.
Le bilan est un état patrimonial qui renseigne sur la situation financière à la clôture de l’exercice.
Il ne nous informe pas sur l’évolution des différents postes .
Quels investissements l’entreprise a- t-elle réalisés, comment ont ils été financés, quelle a été l’évolution de l’activité : chiffres d’affaires, rentabilité, équilibre financier.
La réponse à ces questions est apportée par le Tableau Pluriannuel des Flux Financiers. (TPFF)
Le modèle proposé avec la logiciel Bilans Comparés repose sur la mise en évidence et le suivi sur plusieurs années de l’Excédent Brut d’Exploitation , de l’évolution de la trésorerie et de ses variations.
Cet indicateur de gestion est le pivot de l’analyse.
L’EBE constitue en effet le véritable revenu de l’entreprise . C’est le nerf de la guerre car c’est lui qui génère la trésorerie « réelle » de l’entreprise. Il permet de financer notamment les investissements, les remboursements d’emprunts, les distributions…mais aussi les décalages financiers (BFR)
Modèle de tableau emploi/ressourses.
